flat yield curve

水平收益率曲线

是指债券收益率的高低与投资期限的长短无关，这种形状的收益率曲线被称为水平收益率曲线。

implied forward yield curve

隐含的远期收益曲线

是指由面值收益曲线所隐含的远期利率与其相应期限之间的关系曲线。

inverted yield curve

反向收益率曲线

是指在某一时点上债券的投资期限越长，收益率越低，则这种债券的收益率曲线在图中表现为向下反转，所以被称为反向收益率曲线。

issuer’s on-the-run yield curve

发行人当期债券收益率曲线

是指全部由同一发行人发行的当期债券形成的债券收益率曲线称为发行人当期债券收益率曲线。

normal yield curve

正常收益率曲线

是指由于国债收益率曲线通常都表现为向上倾斜收益率曲线特征，即期限越长的国债收益率越高，因此向上倾斜收益率曲线又被称为正常收益率曲线。

par yield curve

平价收益率曲线

是指以面值定价的不同到期日直接债券中推导出来的收益率曲线。

riding the yield curve

沿收益率曲线追踪

是指一种利用收益率曲线的形状来谋取利益的操作。当收益率曲线斜率递增时，投资者可在债券到期而预计收益资本不断下降情况下购买长期债券。例如，三个月国库券利率为4.10％，一个月为4.00％，如果投资者买入三个月国库券然后在一个月后卖出，则投资所得要比一个月国库券多出十个基本点，但同时必须承担这一个月内利率变动的风险。

spot yield curve

即期收益曲线

是指即期利率与其对应期限之间的关系曲线称为即期收益曲线。

upward sloping yield curve

向上倾斜收益率曲线

是指在某一时点上债券的投资期限越长，收益率越高，则这种债券的收益率曲线在图中表现为向上倾斜，所以被称为向上倾斜收益率曲线。

yield curve

收益率曲线

是指一条针对一组相似证券表明收益率（利率）和到期日之间关系的曲线。比如，我们可以为美国政府债券画出收益率曲线。通常我们会给零息债券和以面值报价的息票债券画出不同的收益率曲线。前者被称作零息收益率曲线，而后者则被称作平价收益率曲线。通常收益率曲线有4种形态：（1）隆起形，表示短期内不确定性高，但长期看来仍为正常；（2）水平形，表示所有到期日的收益率都在相同水平上，即投资人的预期利率和现行水准大致相同；（3）上升形，表示短期收益率低于长期收益率；（4）下降形，表示短期收益率高于长期收益率。